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供应链金融:“科技创新+平台赋能”,打造共生共赢产融生态圈

浏览:次  发布日期:2020-11-19 14:33:27

    数字化、信息化拓宽了经济与金融的边界,改变了商业和财务的管理模式,催生了产业金融。在数字技术快速更迭的时代中,供应链迎来了前所未有的变革,供应链管理面临巨大挑战。在财资管理的职能中,产业金融的经营成为重要组成部分。借助技术手段,基于真实交易,企业将经营触角延伸至产业各方面,在交易流、物流、资金流和信息流的动向中,实现信用的有效流转。

  未来,建立在数字化技术与金融业务的高频交互和深度融合之上的数字供应链金融能够通过供应链全景数据和业务模型,加强对供应链内部的洞察,及时发现客户需求,并将金融服务融入供应链商业场景的方方面面,甚至成为一种基础生产要素赋能供应链,推动其进一步演化升级。

  |董兴荣 姚顺意 李秦

把控数据,重构数字化商业逻辑

  对于数字供应链金融来说,其主要应用场景不再是传统意义上的核心企业主导的供销体系等“红海”,而是通过构建供应链业务信息和数据共享机制,打破金融业务风险评价对单维数据的高度依赖性,将风控核心转向对供应链全景业务数据的把控,实现金融服务作为生产要素对供应链整个生产、交易和消费的全面覆盖,从而勾勒出一片新的“蓝海”。

  应用一:构建商业生态

  商业银行、交易市场、电商平台、核心企业等通过电子商务应用的云端化,为企业提供SaaS云服务,吸引企业将交易行为搬到其构建的供应链金融服务平台上,逐渐形成围绕企业经营的商业生态圈。这类平台通过不断积累企业之间的交易信息,培育平台上企业的长期“商业信用”;通过对接第三方数据平台,如交易平台、政府机构、第三方支付公司、物流平台、仓储公司等,为企业提供更加便捷的税务、水电、保险、运输、仓储等综合的企业运营服务,最大限度地促使企业将自身经营管理活动移植到平台上,丰富企业在平台上的经营数据和交易信息,完善企业风险评价模型。

  应用二:解决行业痛点

  在商品独特、价值高昂、增值环节众多的细分行业,比如钻石、翡翠、高端木材、特殊材料等,由于金融机构缺乏对商品的专业认识,缺少测量经营风险、核验交易过程和历史信息的有效方式,供应链金融服务往往无法有效覆盖各个交易环节。在交易频繁、单价较低、销售渠道复杂的特定领域,如饮料、副食品、中低端服饰、电子器件等,由于金融机构核验交易背景、掌控流动资产、评价经营风险等的成本过高或者效率过低,导致供应链金融服务难以深入。

  对于这些无法覆盖和难以深入的“蓝海”市场,金融机构可以携手产业龙头和金融科技公司,运用新兴技术解决行业痛点,拓展出新的市场。这也是数字供应链金融的主要应用场景。对于运用金融科技创造新的业务空间,最重要的是运用技术高效率、低成本地解决供应链管理和金融服务的痛点。所以在此竞争领域,金融机构、产业客户和技术企业三方的有效沟通、相互之间的深度理解以及多方共赢的商业模式是合作成功的重要保证。

应用三:跨界整合资源

在供应链商业生态中,一些专注于企业财务、货物仓储、商品运输、评估鉴定等的软件服务商或细分领域龙头,不断利用自身在专业领域的技术和市场优势,跨界整合供应链资源,构建服务云平台积累客户和专有数据,进而形成专有的风险模型,并以此独自或者与金融、类金融机构合作进行供应链金融业务创新。如,企业管理软件及ERP云服务商通过向企业输出ERP系统,建立产品线之间企业财务数据和进、销、存数据的无缝衔接及快速共享机制,实现对企业交易行为的实时验证和对企业经营风险的有效评估,并以此介入供应链金融;又如,仓储软件行业龙头通过整合全国仓储数据资源,搭建物联网仓储数据的集约化处理平台,实现动产可视化、风险可控化、仓单数字化,并以数字仓单为核心进行金融创新。

  应用四:优化资产交易

  传统的供应链金融在一定程度上解决了信息不对称的问题,促进了存货、应收账款等资产的流转,但由于缺乏标准化、数据化的手段,所以资产流转的空间和规模比较有限。在数字供应链金融时代,将会出现非常多的标准化、可流转的资产交易平台,这些平台与征信、评级等数据集市相互融合成为一个供应链资产证券化的工厂,不断生产出可以快速流转的资产证券化产品,推动数字供应链金融拥有更多交易的发展属性。未来,随着区块链等分布式技术的引进,数字供应链金融平台将进一步朝着开放、透明的方向发展,所有资产的生成将变得更加公开、透明,所有资产的价格将由充分的信息来完美定价,过去的信息不对称时代将彻底结束。

  应用五:改善金融服务

  与传统意义上围绕供应链核心企业、交易中心、终端市场等开展的客户营销和产品创新以及服务升级不同,数字供应链金融更多的是依靠数据对供应链的深入洞察来发掘客户需求,进行市场的精准营销、风险的科学管理和服务体验的全面提升。

  第一,围绕供应链高质量数据的智能精准营销。传统营销机制主要围绕核心企业以名单式、推荐制展开,而数字供应链金融的市场营销更多的是借助于合作各方共享的供应链信息资源及数字化手段,开发智能模型和程序挖掘客户需求、寻找业务机会、推送综合服务,这将在很大程度上替代人的部分工作,逐步形成批量式、定制化的智能精准营销机制。

  第二,构建“人工+智能”互为验证的风险管理机制。除客户营销外,金融机构也越来越多地将数字化技术应用于供应链金融业务的运营管理、风险控制和异常处置,以及特定领域海量业务数据的处理,从而更加科学地评价个体经营风险、智能筛选目标客户、进行异常行为判断等。“人工+智能”互为验证的风险管理机制成为数字供应链金融风险管理的核心。

  第三,更加注重以客户需求为中心。数字化技术与金融服务的不断交互和融合使得金融机构能够将自身管理流程、风控工具及业务经验进行标准化和系统化,从而在业务流程、产品研发、风险管理的设计和安排上,更加关注客户体验的提升,给予客户更多控制权和选择权,从而能够更有效地以客户需求为中心,进行产品创新,弥补传统供应链金融单纯以产品为中心的不足。

  未来,数字供应链金融的赋能增效能力将更为显著,推动供应链围绕其生产商品或提供服务的核心竞争力,吸纳新主体、新机制,以保持整个链条的市场竞争力。

产融结合,实现金融服务全覆盖

  在政策加持和金融服务实体经济以及普惠金融的趋势下,越来越多的企业开始应用供应链金融。金融科技的发展,为供应链金融产业生态重构注入新动能,随着数字技术的运用和突破,供应链金融产业生态中各主体之间的相对关系有望被重新勾勒,这种变化具体体现在以下几个方面。

  垂直化

  供应链金融的核心和基础是产业,不同产业的主体特征、生态、周期、资金流动特征等不尽相同,这就决定了不同产业的供应链管理流程差异巨大,也就很难有一个市场主体能够跨越巨大的产业鸿沟,形成具有普适价值的供应链管理模式。因此,在垂直领域的深耕是未来供应链金融发展的重要方向,只有在纵向市场的深度垂直,才有可能利用甚至化解核心企业对行业的控制力,从而在纵向市场形成一种良性的生态和平台。基于垂直产业链产生新的产业联盟形式,企业向线上化、数字化和生态化转型,而这一趋势促使产业链上下游需要进一步共享数据并开放自身能力,推动产业链诞生新兴的商业模式。

  科技化

  金融科技为整个产业的重构和升级带来前所未有的机遇。通过金融科技手段进行产业赋能和数据打通(如数据信息、业务信息、场景信息等),使产品服务更加智能、场景结合更加紧密、数据价值更加凸显,不断催生新产品、新业态、新模式,为金融发展提供源源不断的创新活力。

  以区块链数字票据为例。票据,特别是汇票,是供应链金融的一种重要金融工具,具有交易、支付、信用等多重属性,为我国实体经济特别是中小企业提供便捷的融资渠道和低成本资金发挥了重要作用。区块链数字票据是在电子票据的基础上引入区块链技术,形成数字票据,它可以汇集企业商业票据信息,对接多渠道资金方,将有效满足供应链核心企业、链属企业及合作的金融机构对大量票据流转及融资的需求。

  生态化

  产融结合的程度是一个经济体活跃程度的重要指标,资本只有以合理的成本精准地流向实体产业,才能促进经济的健康发展。未来,产业金融进行生态化发展和融合将是必然趋势。产融结合的生态系统不再是单向流动的价值链,而是能促使多方共赢的商业生态系统。

  在传统产业链中,大量资金在开展金融合作时难以从产业链核心企业传导到上下游。核心企业的产业链上下游分布着大量中小微企业,但中小微企业信用或融资能力不足,导致资金非常紧张,生产也经常受到影响。当上下游企业承受不住经济波动而大面积停产时,风险将会向整个产业链蔓延。产业集团及金融企业开展金融业务可以通过自身实力对产业链上下游提供支持,通过控制合理的金融收益以及对业务的透彻理解,在合理控制风险的前提下,帮助产业链生态共同提升硬实力,惠及中小微企业,进行整体生态化转型。

  资本化

  在供应链金融中,资本不仅是获利手段,它还帮助供应链金融企业形成了与合作伙伴间的关系纽带,在共赢的目标下实现整体共同发展。经济转型的当务之急是融资方式的转型,把握股权投资的风口,将资本作为实现产融结合的手段,是推动产业价值创造的重要纽带。在产业金融领域开展股权投资的内生驱动因素有以下三点。

  一是资本驱动维系纽带。通过资本的方式建立合作伙伴关系,维系彼此联系。资本方通过管理提升、技术导入、产品互通等方式,与被投资方逐步形成产融协同,在共赢的目标下融入彼此的产业圈、生态圈,谋求共同发展。

  二是收益资本化。投资方开展投资,其目的包括了短期利润和长期的协同回报。更多的产业机构、金融机构通过资本化的方式完善各自的生态圈,扩充产业金融版图。

三是完善产业价值链。通过资本化的方式深度布局产业链,使产业链逐步形成生态,为企业解决其业务开展过程中的难题,为产业的长远发展创造价值。

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